UkrLandFarming намерен выпустить гривневые пятилетние облигации на 1,6 млрд грн

06.08.2014

За последнюю неделю сразу пять дочерних компаний крупнейшего украинского агрохолдинга UkrLandFarming  объявили в системе раскрытия информации Smida.gov.ua о размещении облигаций. Общая сумма займа почти 1,6 млрд грн. Среди компаний-заемщиков Воробьевское-Агро (210 млн грн), Ростоцкое (430 млн грн), Стандарт-Агро (370 млн грн), Райз-Прикарпатье (190 млн грн) и Эгрес-Агро (389 млн грн). Заявленные цели выпуска облигаций - закупка сырья и материалов, строительство зернохранилищ, обновление техники и другое.

"Да, мы намерены разместить гривневые облигации, - подтвердил ЛІГАБізнесІнформ владелец UkrLandFarming Олег Бахматюк. - Размещение планировалось давно, решение было принято еще в прошлом году, после чего шла подготовительная работа".

Однако в нынешних условиях разместить облигации в Украине почти нереально. Директор инвестиционного департамента инвесткомпании Concorde Capital Андрей Герус указывает на еще одно обстоятельство: облигации выпускают малоизвестные на рынке "дочки" UkrLandFarming, а не собственно холдинг, что также снижает их привлекательность в глазах потенциальных покупателей. Поэтому эксперт предполагает, что нынешнее размещение - техническое, внутри группы, и ценные бумаги купят структуры, также входящие в орбиту холдинга.

Сам Бахматюк этого и не скрывает. "Учитывая ситуацию в стране и на рынке, мы планируем техническое размещение - инструмент, призванный повысить эффективность финансовый поток холдинга", - уточнил бизнесмен на вопрос корреспондента ЛІГАБізнесІнформ.

Скорее всего, облигации будут выкуплены компаниями или банками, близкими к Бахматюку.

Герус говорит, что сегодня разместить ценные бумаги на приемлемых условиях украинским агрохолдингам вряд ли удастся, хотя потребность в живых деньгах для проведения полевых работ и обновления техники у них есть. "Сейчас облигации внутреннего госзайма продаются со ставкой 15,9% годовых, - рассуждает он. - Чтобы ценные бумаги частных компаний заинтересовали инвесторов, ставка должна быть как минимум 19-20%".

Вместе с тем аналитик считает, что уже к осени ситуация на рынке может измениться и условия для размещения облигаций агрохолдингов будут более благоприятные. "Ряду агрогигантов, к примеру, группе Кернел, до конца года предстоит погасить значительные суммы по ранее взятым обязательствам. Не исключено, что средства будут привлекаться под новые ценные бумаги", - прогнозирует Герус. Ставка новых бондов вряд ли составит менее 20%.

ЛIГАБiзнесIнформ